Обзор мировых финансовых рынков за неделю с 13 по 17 июня

Фондовые рынки завершили неделю в «красной зоне». Основным фактором давления на бенчмарки оставались опасения Brexit.  Но помимо этого, разочарования американским индексам добавили и комментарии главы ФРС США по итогам заседания…

Обзор мировых финансовых рынков за неделю с 13 по 17 июня

Фондовые рынки завершили неделю в «красной зоне». Основным фактором давления на бенчмарки оставались опасения Brexit.  Но помимо этого, разочарования американским индексам добавили и комментарии главы ФРС США по итогам заседания по монетарной политике. В целом, Джанет Йеллен выразила неуверенность относительно стабильности темпов восстановления экономики. На этом фоне индекс Dow Jones завершил неделю падением на 1,61%, NASDAQ – на 2,29%. Немецкий индекс DAX 30 упал на 1,05%, гонконгский индекс HSI – на 3,51%, японский индекс Nikkei потерял 4,52%.

На валютном рынке пара USD/JPY подешевела на 2,6% на теме бегства из рискованных активов. Котировки достигали 22-месячного минимума на уровне 103,54. Пара GBP/ USD понизилась до минимума с апреля 2016 года, но впоследствии фунт смог восстановиться и укрепился на 0,71% по итогам недели. Пара USD/RUB удержалась в пределах ранее установившегося диапазона, так и не найдя поводов прорвать уровень 66,00. Неделю рубль завершил ростом к доллару США на 0,36%.

Нефть марки Brent снижалась к уровню 46,94 доллара за баррель, но к закрытию недели восстановила часть позиций. По итогам пяти дней энергоноситель потерял 2,08%. Откату не помешали даже данные от Baker Hughes, отразившие продолжающийся рост числа работающих буровых установок в США (+9 единиц).

Драгоценные металлы продолжили расти на фоне снижения интереса к рискованным активам. Золото (XAU/USD) подорожало на 1,92%, серебро (XAG/USD) – на 0,96%.

Экономические данные прошедшей недели:

  • Китай: май, промышленное производство 6,0% против 5,9% по прогнозам
  • США: май, розничные продажи +0,5% м/м против прогноза +0,3% м/м
  • Джанет Йеллен на заседании FOMC звучала нейтрально, воздержавшись от намеков на дальнейшее повышение ставки
  • Банк Англии единогласно сохранил монетарную политику
  • Канада: май, индекс потребительских цен 0,4 м/м, 1,5% г/г против прогноза 0,5% м/м, 1,6% г/г

Прогноз на неделю c 20 по 24 июня

Фондовый рынок

В связи с предстоящим в Великобритании референдумом, волатильность на рынке может быть повышенной. Кроме того, в США будет опубликован большой блок статистики: данные по деловой активности в сфере услуг и промышленном секторе от Markit; отчет по продажам на вторичном рынке жилья, а также продажам новых домов; данные по заказам на товары длительного пользования. После того, как Джанет Йеллен на пресс-конференции после публикации решения по ставкам, дала понять, что регулятор не уверен в устойчивости темпов роста американской экономики, рынок с особой тщательностью будет оценивать всю поступающую информацию, чтобы попытаться оценить, как скоро ФРС может пойти на повышение ставки. По прогнозам аналитиков FOREX CLUB в Украине, краткосрочно, слабая статистика может оказать давление на фондовые индексы США. Однако, если британцы проголосуют за то, чтобы страна осталась в составе ЕС, вполне возможно, что бенчмарки продемонстрируют рост. Индекс Dow Jones (YM) может вернуться к отметке 17900, а NASDAQ (NQ) – к  4470.

Товарно-сырьевой рынок

Итоги голосования в Великобритании по выходу из ЕС могут оказывать влияние на нефть марки Brent на текущей неделе. Однако, если страна останется в составе ЕС, нефть может получить поддержку. Тем более, что большого числа оснований для падения котировок ниже уровня 47 долларов за баррель, в целом, нет. Конечно, рынок все еще опасается возвращения сланцевых проектов. Но чтобы это произошло, во-первых, потребуется время, а, во-вторых, пока будут расконсервироваться старые, так как для новых инвестиционных проектов в данной отрасли еще слишком высок градус неопределенности. В то же время, объемы добычи в США продолжают снижаться (-29 тыс. баррелей).

Кроме того, рынок будет следить за данными по коммерческим запасам в Штатах и числу работающих буровых установок. Но даже позитивной динамики показателей вряд ли будет достаточно для того, чтобы Brent обновила недавние максимумы. Скорее всего, черное золото будет оставаться в диапазоне 47–52,83 долларов за баррель.

Валютный рынок

Итоги референдума в Великобритании могут оказать влияние, в первую очередь, на европейские валюты. Достаточно посмотреть на динамику евро и фунта, которые в последний рабочий день прошлой недели показали рост только на фоне прекращения агитации. Поэтому, если все же будет принято решение сохранить членство в Евросоюзе, и фунт, и общеевропейская валюта могут продемонстрировать рост к доллару. Последствия для экономики Великобритании в случае выхода из ЕС и, соответственно, для европейской экономики будут тяжелыми. Таким образом, при условии, что большинство проголосует «за» ЕС, пара GBP/USD может вернуться к уровню 1,4500 и, далее, к 1,4730. Пара EUR/USD может повыситься до 1,1400.

Российский рубль может предпринять попытку вернуться к нижней границе диапазона 63–66. Вверх котировки могут подталкивать сразу насколько факторов. Во-первых, динамика цен на нефть. Фундаментальный фон радикальным образом не изменился. А это значит, что и оснований для внушительного падения у Brent нет. Следовательно, высока вероятность восстановления котировок от недавнего локального минимума. Во-вторых, в России начинается налоговый период, когда традиционно растет спрос на рублевую ликвидность. В-третьих, тот факт, что Россия и Запад готовы к диалогу, дает основания полагать, что в обозримом будущем санкции все же могут быть сняты. В-четвертых, промышленное производство РФ в мае выросло на 0,7% в годовом выражении. На текущем этапе, вероятно, единственным фактором, который может подтолкнуть пару USD/RUB вверх, остается общерыночное бегство из рискованных активов в преддверии референдума в Великобритании.

Информационно-аналитический центр FOREX CLUB в Украине

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *